31萬戶：中國內(nèi)地擁有百萬美元金融資產(chǎn)的家庭數(shù)量，居全球第五、23.4％：過去 5年中國內(nèi)地家庭金融資產(chǎn)的年均復合增長率，居全球之首、 2.5萬億美元：2006年底中國內(nèi)地家庭金融資產(chǎn)總額。
來自波士頓咨詢公司10月 30日發(fā)布的全球財富報告中的這三個數(shù)據(jù)，清楚地表明，中國內(nèi)地的富有家庭數(shù)量和家庭金融資產(chǎn)總額在迅速增加，理財市場空間巨大。對理財市場這一大蛋糕虎視耽耽的，不僅僅有金融大鱷，也有正處于起步階段的一支生力軍———第三方理財機構。
日前，[BVI公司注冊程序和費用]美國最大的風險投資機構紅杉資本宣布注資國內(nèi)最大的第三方理財機構：諾亞財富管理中心。此舉預示著中國內(nèi)地的第三方理財將迎來更廣闊的發(fā)展空間。那么，第三方理財服務的市場定位是什么？優(yōu)勢何在？發(fā)展中還存在哪些問題？
內(nèi)地剛起步
最近，“第三方理財”這個詞眼又開始被人頻頻提及。國內(nèi)最大的“獨立理財顧問機構（第三方理財機構）”諾亞財富管理中心，于10月24日成功獲得美國最大的風險投資機構紅杉資本將近500萬美元的注資，這使得人們開始將目光聚焦諾亞，聚焦第三方理財，并津津樂道于其未來的發(fā)展前景。
第三方理財，在如今的中國，聽起來還頗有幾分時尚意味，但許多國人對它的確切涵義并不了解。然而，在國外，第三方理財已經(jīng)有了多年的發(fā)展歷史，并且形成了較為成熟的市場體系。
第三方理財最早出現(xiàn)在美國、加拿大等國家，中國香港的第三方理財市場在10年前起步，中國臺灣則是最近三年才開始培訓專業(yè)的理財規(guī)劃師，而內(nèi)地的第三方理財服務則還處在起步階段。業(yè)界人士認為，第三方理財是金融服務經(jīng)紀市場發(fā)展的必然結果。它一般是指由獨立的中介理財顧問機構提供的綜合性理財規(guī)劃服務，這種服務基于中立的立場，不代表任何機構，如保險公司、基金公司、銀行等，也不僅僅代表單個消費者的利益；這種理財規(guī)劃服務涉及范圍廣泛，包括投資規(guī)劃、風險管理規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等方面，以客戶個性化、多元化和長期的理財需求為根據(jù)，為客戶度身定制適合客戶個人情況的理財方案。
據(jù)了解，第三方理財是金融混業(yè)經(jīng)營或金融交叉營銷的價值核心所在。所以，能否站在中立的立場提出理財方案，取決于專業(yè)理財規(guī)劃師是否具有良好的職業(yè)道德和誠信服務的從業(yè)態(tài)度。在一些第三方理財發(fā)展較為成熟的國家或地區(qū)，具有10年以上的從業(yè)經(jīng)歷是成為理財規(guī)劃師的一項重要標準。
在中國，隨著個人財富的不斷增加，需要進行資產(chǎn)管理的對象已經(jīng)不再局限于國家或企事業(yè)單位，個人資產(chǎn)管理初現(xiàn)端倪，而且需求越來越大。通俗而言，個人資產(chǎn)管理指的就是大家所理解的個人理財業(yè)務。今年以來，從全民“炒股”到全民“投基”，盡管宏觀調(diào)控政策接連出臺，風險教育時時響在耳邊，但人們的投資熱情依然有增無減。據(jù)有關部門的統(tǒng)計，選擇儲蓄的居民占比連續(xù)多個季度下降，目前已降至近六年來的最低水平，與選擇購買股票和基金的居民占比相差日漸擴大。這表明，有越來越多的普通人開始具有投資理財?shù)囊庾R。據(jù)專業(yè)機構調(diào)查，國內(nèi)有78％的被調(diào)查者對理財服務有需求，50％以上的人愿意為理財服務支付費用。因此，作為理財規(guī)劃服務的一種，第三方理財在我國具有非常廣闊的市場前景。
時代所造就
某外資銀行的一位人士表示，如今，中國人越來越有錢，中國富人也越來越多。的確，事實正如其所言。來自波士頓咨詢公司10月30日發(fā)布的全球財富報告顯示，中國內(nèi)地擁有百萬美元金融資產(chǎn)的家庭數(shù)量，已從2001年的12.4萬戶上升到2006年底的31萬戶，躍居全球第五，僅次于美國、日本、英國和德國。受中國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的推動，中國百萬美元資產(chǎn)家庭總數(shù)有望在2011年達到60.9萬戶。報告指出，中國的家庭金融資產(chǎn)在過去5年保持了23.4％的年均復合增長率，增速居全球之首，遠遠超過8.6％的世界平均水平。
與此同時，金融資產(chǎn)在10萬美元－100萬美元之間的“富裕家庭”相當于中國的中產(chǎn)階層也在迅速擴大。預計到2011年，將從目前的325萬戶增加到640 萬戶。波士頓咨詢公司合伙人兼董事總經(jīng)理鄧俊豪說，“中國內(nèi)地已成為亞洲除日本之外的最大理財市場，其家庭金融資產(chǎn)總額2006年大約為2.5萬億美元�！�
老百姓私人財富的急劇增長，對高效率的財富管理需求日趨強烈，“私人理財”將會成為最熱門的話題和字眼。雖然中國的私人理財市場剛剛起步，但是，第三方私人理財服務已經(jīng)暗潮涌動。
據(jù)介紹，目前第三方理財機構仍以顧問式營銷服務為主，但假以時日，他們當中一些理財顧問肯定會發(fā)展成為一名出色的“私人理財管家”�！八饺死碡敼芗摇碧峁⿲I(yè)化、個性化以及綜合性私人理財顧問服務，講究的是“量身定做”和“專屬化”。這種服務類似家庭醫(yī)生、私人會計師、私人律師等，它充分體現(xiàn)出以“客戶為核心”的服務理念，使客戶得到高質(zhì)量的私人理財規(guī)劃服務。在國外，這種服務通常由一些著名的私人銀行機構、獨立理財顧問公司、會計師、律師或來自不同服務領域的合作者提供。
現(xiàn)代人的生活節(jié)奏很快，很多白領階層和企業(yè)主有錢卻沒有時間打理自己的資產(chǎn)；或者只是忙于賺取更多的財富，而沒有學會如何打理與規(guī)劃資產(chǎn)。這就需要專業(yè)理財顧問的幫忙，否則就永遠無法完成財富的積累。
私人理財管家式服務的出現(xiàn)，彌補了客戶對金融機構的信息理解和信息利用的不對稱地位，提供幫助客戶規(guī)避風險、協(xié)助理財?shù)热娴馁N心服務。這種服務是第三方理財?shù)淖罡唠A段。
私人理財管家就是要讓客戶在資產(chǎn)保值、增值的同時，真正地學會理財。隨著包括貨幣市場、資本市場、外匯市場在內(nèi)的我國金融市場的迅速發(fā)展以及日趨成熟，國內(nèi)的老百姓會逐步嘗試在不同市場進行投資與理財活動，屆時，私人理財管家服務就會大行其道。
優(yōu)勢其所在
在眾多專業(yè)人士看來，第三方理財機構獨立于金融機構和客戶，根據(jù)客戶的需求對金融機構的產(chǎn)品進行整合，能為客戶提供公正、客觀的理財方案。第三方理財之所以吸引客戶，主要依靠其自身的四大優(yōu)勢。
第一，改變了傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品銷售模式，完全按照“以客戶利益為中心”的中立的方式提供服務。第三方理財由于其第三方的中立特性，其服務的重點從以產(chǎn)品銷售為導向轉向以服務客戶為導向，按照客戶的生命周期需求，為客戶提供全方位的理財服務，注重建立長期穩(wěn)定、相互信任的客戶關系。
第二，提供人性化、個性化的理財服務。與傳統(tǒng)的金融機構的理財顧問提供具體投資建議或銷售金融產(chǎn)品不同，第三方理財顧問提供的是，以客戶資產(chǎn)的保值、增值為目的的總體的理財規(guī)劃戰(zhàn)略與方案。這樣的理財方案往往涉及基金、保險、證券、信托、稅收等各個方面，實現(xiàn)了客戶利益和價值的最大化。因此，第三方理財幫助客戶制定的是一個長期可執(zhí)行的計劃，側重于量身定做和個性化。
第三，第三方理財之所以能為客戶提供個性化的服務，關鍵在于它的獨立性和公正性。由于第三方理財不受任何金融機構的影響，由此彌補了客戶在對金融機構的信息理解和利用中的不對稱和不平等地位，幫助客戶規(guī)避了信息傳輸過程中的風險，實現(xiàn)了客戶選擇真正符合自身利益的金融產(chǎn)品的愿望。
第四，通過第三方理財可以培養(yǎng)客戶正確的理財意識，傳播正確的理財知識。如今在國內(nèi)說起“理財”，人們馬上想到的是通過投資獲取收益，增加自己的財富。其實，如此理解“理財”是以偏概全。因為真正的理財重點不但在于資產(chǎn)的增值，更在于資產(chǎn)的保值。另外，理財?shù)囊粋�重要方面還在于財產(chǎn)的分配和傳承，在于為自己的子女教育和生活創(chuàng)造一個良好的發(fā)展空間。這些理念只有通過理財規(guī)劃師詳細、完善的理財方案的制定，以及與客戶多次、充分的交流后才能傳達、滲透。
對第三方理財有著非常清晰的理解：金融市場的產(chǎn)品和服務比其他任何行業(yè)的產(chǎn)品都要復雜，它的度量和評價以及買方與賣方之間的信息溝通，非常需要通過第三方來實施�！暗谌嚼碡敊C構并不是賣產(chǎn)品，而是為客戶推介一種服務。
金融機構是產(chǎn)品的供應商，它們的銷售機構更多的是為自身產(chǎn)品服務。而第三方理財機構是相對于所有產(chǎn)品供應商的獨立機構，站在客戶的角度，幫助客戶選擇金融產(chǎn)品。現(xiàn)在有很多收益率相同的金融產(chǎn)品，客戶可能會就選擇哪種產(chǎn)品而產(chǎn)生困惑。第三方理財機構可以從客戶的角度，客觀公正地提供咨詢與建議。這些因素往往成為客戶青睞并選擇第三方理財?shù)闹匾蛩�。第三方理財機構與目前正興起的私人銀行服務的區(qū)別在于，私人銀行在海外的客戶定位更加高端，主要為客戶提供增值服務，側重于服務；第三方理財機構則更專業(yè)，側重于投資，且目標客戶群相對“親民”。
前景很廣闊
業(yè)內(nèi)人士指出，東西方文化的差異造成了東西方對于財產(chǎn)管理觀念的差異。從傳統(tǒng)上來說，中國人通常具有財不外露的心態(tài)，個人財產(chǎn)不是自己小心看護，就是留給最親近的家人管理，沒有讓外人管理和運作自己財產(chǎn)的傳統(tǒng)。然而，自己管理財產(chǎn)固然安全可靠，但不容忽視的一個最大的問題就是，不是每一個人都是管理運作資產(chǎn)的專家，不可能每一個人都能將自己的財產(chǎn)管理的像專業(yè)人士那樣，在保值的基礎上還能不斷的升值。因此，委托專業(yè)人員幫助管理運作自己的財產(chǎn)，是一個不錯的選擇。但目前國內(nèi)投資者對于第三方理財?shù)恼J知度以及接受度都非常低，雖然這一模式在國外已備受推崇，但要想在國內(nèi)快速發(fā)展，尚“前路漫漫。
這個行業(yè)在國內(nèi)剛剛興起，[購買BVI公司]它的誕生與發(fā)展基于多元化的理財需求，而且這種需求已經(jīng)顯現(xiàn)且不可壓抑。第三方理財會發(fā)展得非常快。因為包括提供產(chǎn)品和服務的生產(chǎn)商和供應商在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)逐漸形成，從而使這個行業(yè)在近兩年會茁壯成長。
國內(nèi)的第三方理財市場處于起步階段，成熟尚有待時日，但是我們可以看出這個市場很有潛力，前景非常廣闊。
雖然說我國現(xiàn)在已經(jīng)進入財富管理時代，但是，傳統(tǒng)觀念的變革卻不是一兩天就能實現(xiàn)的。面對大量有理財需求卻財不外露的潛在客戶，第三方理財在我國的發(fā)展還有一段相當長的路要走。而且，由于我國傳統(tǒng)的金融機構依托他們長期建立的信用體系和在百姓心目中的信用形象，大量的理財客戶資源必然不會放棄既有的理財機構和方式，而輕易地選擇第三方理財。因此，第三方理財在我國的發(fā)展既有廣闊的空間，同時又因為各方面的原因，不可能形成其獨霸天下的局面，它必然會以和傳統(tǒng)金融機構的理財服務相伴相生的形式存在和發(fā)展。
展望未來國內(nèi)理財市場，新海天財富管理公司高級理財規(guī)劃師秦勉認為，面對中國資產(chǎn)管理市場大蛋糕的巨大誘惑，幾乎所有的金融豪強們都想從中分得一杯羹。除了這些金融大腕們，市場中還隱藏著一類不太惹眼的神秘群體，它們也正將發(fā)展的觸角瞄準了資產(chǎn)管理領域，這就是第三方理財機構。從第三方理財機構獨特的市場定位以及相對客觀的利益立場上來看，此類公司存在較大的市場生存空間。
目前來看，第三方理財在中國剛剛起步，市場份額非常小。在美國，獨立理財機構擁有60％的市場，澳大利亞也超過50％，中國香港大約占30％；但是在中國內(nèi)地，1％都不到。由此可見，市場發(fā)展空間很大。隨著中國金融業(yè)的快速發(fā)展，未來2－3年，第三方理財將成為中國理財市場的一個熱點。
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