隨著《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》等"一法兩規(guī)"出臺，困擾信托業(yè)功能定位的問題得以解決，同時也標志著我國金融體系的四大支柱--銀行、保險、證券、信托四足鼎立的局面已初步形成。
信托投資公司陸續(xù)完成重新登記后，[注冊塞舌爾公司流程]作為今后其主要業(yè)務的資金信托業(yè)務增長勢頭強勁。其業(yè)務開展中的一個突出特點是與銀行合作，創(chuàng)新金融品種推陳出新，推動信息、網(wǎng)絡、客戶、技術(shù)包括功能等資源交換和共享，銀信合作已成為信托業(yè)務發(fā)展和銀行業(yè)爭取高端客戶、發(fā)展延伸業(yè)務的互利平臺。
(一)銀信合作的背景：
1.分業(yè)經(jīng)營和鼓勵創(chuàng)新的金融政策，為銀信合作提供了"天然"良機。銀行業(yè)雖然有中間業(yè)務的職能和盈利要求，但業(yè)務范圍、操作方式等受到限制。信托業(yè)具有極為廣闊的經(jīng)營空間，但信托資金募集受到一定限制。
2.銀信雙方各有自身業(yè)務經(jīng)營的比較優(yōu)勢，合作更利于各方優(yōu)勢的發(fā)揮，同時，自身所受限制得以不同程度的合理放松。如：銀行業(yè)具有極大的資金量和豐富的客戶資源，資金運用受到限制，運用渠道較窄;信托業(yè)的資金運用較為靈活，但籌資渠道受到限制。
3.通過合作提高金融工具創(chuàng)新和多方位服務，滿足信托投資人不同需求，達到銀、信和客戶三方提高效率和穩(wěn)定關(guān)系的目的。
4.隨著金融業(yè)對外開放步伐的加快，為屆時參與競爭乃至混業(yè)經(jīng)營做必要準備。
(二)現(xiàn)階段銀信合作的主要形式：
1.傳統(tǒng)的資金收付和結(jié)算及代售信托計劃
信托公司原結(jié)算資格取消后，只能作為一般企業(yè)在銀行開立結(jié)算賬戶，貸款、投資等業(yè)務資金往來通過銀行賬戶結(jié)算。資金信托業(yè)務開辦后，必須在銀行開立信托專戶，銀行為信托公司代售信托計劃，代理收付資金，代理兌付信托收益。
2.擔保和同業(yè)拆借及授信
信托公司為借款人向銀行貸款提供擔保，銀行為信托投資公司借款等提供擔保;作為金融同業(yè)，雙方互為交易對象，進行資金(債券)交易。
3.其他具體業(yè)務領域的合作
這類情況如對項目共同考察、評估，爭取好項目，發(fā)展高端客戶，共同貸款;或銀行貸款，信托擔保;雙方進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、回購，以達到融資或調(diào)整資產(chǎn)負債比例等目的。
4.信托賬戶的托管
資金信托實質(zhì)就是私募基金，為了規(guī)范運作，保證銀行、信托和客戶等各方利益，參照基金托管方法，信托公司為信托資金管理人，銀行為托管人，簽訂《信托賬戶托管協(xié)議》，對信托計劃進行管理。
5.簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議
前瞻性合作。為了建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，尋求更廣泛的合作領域，不斷推出新的金融品種，雙方就可能合作的方面進行探討，制定框架式條款，并給予對方合作優(yōu)先權(quán)。
(三)資金信托計劃方面具體合作分析：
目前銀信合作最多的是圍繞資金信托計劃展開的，并通過長期"共同"發(fā)售信托計劃，不斷尋找其他方面的合作。資金信托合作的方式大致是：
1.簽訂協(xié)議，銀行為信托代銷信托計劃
該階段銀行與信托簽訂代理協(xié)議，約定銀行收取一定的代售手續(xù)費，且信托資金在該銀行開立賬戶，信托公司得以圓滿發(fā)行信托計劃承諾。代售信托計劃的項目一般銀行參與考察或經(jīng)過評估認可。
2.委托人加入信托計劃及各方利益
該階段銀行為信托介紹客戶(委托人)，委托人與信托公司辦理信托合同等相關(guān)手續(xù)。
銀行表面上暫時讓出客戶，但由于信托專戶、信托項目專戶在其銀行開設，信托資金沒有運用前仍然在其行內(nèi)，銀行客戶資金并沒有外流，銀行又可獲取代理收入;信托計劃一經(jīng)發(fā)售成功，信托公司即開始取得信托手續(xù)費收入(一般按年收取)，進而發(fā)展其他信托業(yè)務。委托人的利益：閑置資金存放銀行利率0.72%(或 1.44%)，而加入信托計劃收益一般可達到4%以上。
3.委托人退出--轉(zhuǎn)讓信托計劃
銀行在代售信托計劃時向信托公司承諾信托期間信托資金的供應保證，向機構(gòu)客戶推介時承諾一定時間(如3個月)后，客戶可自主選擇繼續(xù)或退出，如果退出，提前 (如5天)通知銀行，銀行承諾為其尋找受讓方，如果在信托期間客戶需要短期資金，銀行承諾可由信托公司擔�；蛐磐泻贤|(zhì)押貸款，銀行可以在不損失存款甚至擴大存款的同時，擴大了貸款業(yè)務;信托公司在信托資金管理的過程中，不斷加深和委托人的聯(lián)系，為其提供信托其他功能的服務，擴大業(yè)務空間。銀行和信托在委托人對信托計劃退出轉(zhuǎn)讓時可以收取不同比例的轉(zhuǎn)讓手續(xù)費。
通過以市場為導向，以客戶為中心，以信托計劃為載體，以銀行為媒介和平臺，以管理資金和增值、延伸服務為目的，實現(xiàn)間接融資到直接融資，客戶資金盈利性和社會資金效用的大幅提高;實現(xiàn)信托資金的流動，活躍信托市場;達到參與各方穩(wěn)固、密切關(guān)系等多贏效果。
(四)銀信合作的發(fā)展趨勢：
目前的銀信合作很多是淺層次的合作，[如何注冊塞舌爾公司]簡單地說，就是銀行為吸收存款，收取手續(xù)費，信托為募集信托資金。如何最大限度發(fā)揮比較優(yōu)勢才是合作的真正目的。這就要求，合作必須首先了解雙方的比較優(yōu)勢、合作的目的和雙方合作要達到的目標。所謂比較優(yōu)勢，是一方有而對方不具備的條件。
具體地說，信托的優(yōu)勢主要是信托功能、信托市場、復合型人才等，銀行的比較優(yōu)勢主要是信譽、資金、網(wǎng)絡、客戶資源等。保證雙方合理利益是合作的前提，把雙方的比較優(yōu)勢有機地融合是成功合作的決定因素，詳細周密的整體合作計劃是長期合作的基礎，也是合作中雙方效益最大化的重要途徑，只有在相互了解和信任的基礎上才能深化合作。
在我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理機制的前提下，銀信合作對雙方的發(fā)展互惠互利，因此，合作前景看好，有很大的發(fā)展空間.但隨著外資金融機構(gòu)的大舉進入，金融創(chuàng)新尤其是產(chǎn)品創(chuàng)新將動搖"分業(yè)"政策，銀信合作將由互補性合作轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁幮院献鳌?/SPAN>
當前合作中，信托公司應該更積極地推動銀信合作，抓住時機，利用銀行的優(yōu)勢，奠定自己的經(jīng)營基礎。不可否認，現(xiàn)在很多信托公司的資金信托業(yè)務是靠銀行的支持完成的，有的可以說是銀行把自己的客戶資源"奉獻"出來，而信托公司怎樣把銀行的客戶真正變成雙方共有客戶，甚至是發(fā)展以信托為主的客戶，也許這是合作最重要的收益之一，這才是信托公司合作的實質(zhì)。只單純?yōu)槟稠椌唧w業(yè)務而做業(yè)務，不考慮客戶資源，始終缺少自己的客戶群體，這樣很難有長遠的發(fā)展。也就是要" 魚"還是要"漁"的問題。銀行則通過合作，充分體現(xiàn)客戶利益至上的經(jīng)營理念，以市場手段加深客戶信任，同時增加中間業(yè)務收入，熟悉其他金融市場業(yè)務，促進中間業(yè)務的快速發(fā)展，培養(yǎng)復合型人才。
(五)銀信合作中的一些啟示：
銀行和信托的合作雖比較成功，但兩個金融機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則和利益差異還是給合作帶來了不少掣肘和不便。通過運作，總結(jié)以下幾個特點和潛在要求：
效率不高。合作機構(gòu)的選擇，雙方彼此資信的了解，意向的談判，人員、業(yè)務的熟悉溝通，時間、空間的利用，合作方各自的管理模式、企業(yè)文化等，很多方面影響合作的進度。
資源浪費。包括經(jīng)營成本、機構(gòu)、人員及知識、監(jiān)管、信息等。涉及兩個機構(gòu)的綜合金融產(chǎn)品可能因不同的監(jiān)管要求造成金融產(chǎn)品開發(fā)的"合理不合規(guī)"而放棄，增大了開發(fā)成本和人力、物力的浪費，乃至社會資源的浪費。
開發(fā)、穩(wěn)定客戶。由于金融機構(gòu)能滿足客戶的多方面金融需求，客戶群體將得以擴大和穩(wěn)定，否則最終會被客戶"炒"掉，這就給金融機構(gòu)提出多元化經(jīng)營的要求。舉一個例子，如果你既需要食品又需要鞋和衣服，你會去品種齊全的超市而不是去專賣商店。
技術(shù)創(chuàng)新和服務質(zhì)量提升。金融創(chuàng)新使得金融產(chǎn)品同質(zhì)化，競爭的主要方面就從回避政策的創(chuàng)新轉(zhuǎn)到技術(shù)含量的創(chuàng)新和服務質(zhì)量的提高，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的價值更大。
經(jīng)營多元化，分散風險，增強盈利能力。分業(yè)經(jīng)營下，由于經(jīng)濟及行業(yè)周期會給金融機構(gòu)帶來階段性風險，經(jīng)營單一、實力較弱的機構(gòu)在這些風險中淘汰，而實力大的機構(gòu)也會因此而大傷元氣。多元化經(jīng)營，盈利渠道和方式增多，各類業(yè)務收入相互補充，收益自然相對穩(wěn)定。
培養(yǎng)復合型人才。分業(yè)經(jīng)營加重專業(yè)知識的專屬性，金融人員不愿也不可能更多地接觸了解其他行業(yè)的知識和業(yè)務，經(jīng)營和金融創(chuàng)新又需要多方面的金融知識，可以說，創(chuàng)新與綜合金融知識成正比關(guān)系，而金融業(yè)發(fā)展靠創(chuàng)新來實現(xiàn)。多元化經(jīng)營可以更多培養(yǎng)復合型人才，最終為本機構(gòu)的競爭和金融業(yè)的發(fā)展發(fā)揮作用。
經(jīng)營體制的確定。分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營都是相對的，金融業(yè)發(fā)展到一定階段后，分業(yè)經(jīng)營下的金融機構(gòu)就會產(chǎn)生混業(yè)經(jīng)營的要求，銀信合作實際就是其要求的體現(xiàn)。而從實行混業(yè)經(jīng)營國家的金融業(yè)經(jīng)營看，在混業(yè)經(jīng)營下，每個金融機構(gòu)并不是"百花齊放"，仍然是選擇一個方面作為自己的主業(yè)，其他方面作為輔助和補充。因此，混業(yè)經(jīng)營既是國際金融體系發(fā)展的趨勢，也是促進金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)營體制。管理當局應該盡快研究、規(guī)劃混業(yè)經(jīng)營的相關(guān)制度，以適應我國即將面對的挑戰(zhàn)。
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